聯(lián)合運營(yíng)+產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（抓住小趨勢和大風(fēng)口） DATE: 2026-05-04 18:12:55
聯(lián)合運營(yíng)+產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)（抓住小趨勢和大風(fēng)口）
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)正在成為金融科技參與者們的聯(lián)合必爭之地。
消費互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，運營(yíng)持牌金融機構痛失移動(dòng)支付C端入口，產(chǎn)業(yè)流量?jì)r(jià)格隨著(zhù)消費金融的互聯(lián)和如火如荼水漲船高，漏斗最前端的網(wǎng)抓互聯(lián)網(wǎng)巨頭們賺了個(gè)盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。
產(chǎn)業(yè)互聯(lián)??網(wǎng)時(shí)代，趨勢金融科技公司、風(fēng)口互聯(lián)網(wǎng)巨頭、聯(lián)(?????)合持牌機構們又被拉到新的運營(yíng)起跑線(xiàn)上。這一次，產(chǎn)業(yè)戰火燒到了(???)持牌機構們的互聯(lián)和B端主戰場(chǎng)上。危機四起、網(wǎng)抓警報拉響的趨勢同時(shí)，已經(jīng)擁有B端客戶(hù)合作與信任優(yōu)勢的風(fēng)口持牌機構或許還領(lǐng)先互聯(lián)網(wǎng)玩家們一個(gè)身位。不過(guò)后者正攜以ABCD（AI(′▽?zhuān)?、聯(lián)合區??塊鏈、云計算、大數據）為代表的科技利器奮起直追（也或者是(shi)攜手合作）。但???不??同產(chǎn)業(yè)與地域之間的??深長(cháng)溝壑注定了這是一場(chǎng)接一場(chǎng)的綿延戰役。
和過(guò)去運用C端數(shu)據┐(′?｀)┌重塑消費金融體驗一樣，高頻在線(xiàn)的產(chǎn)業(yè)數據，也將重塑產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)。企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售的信息流?、商流、物流、現金流將在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代實(shí)現線(xiàn)上化，這將為金融服務(wù)商們帶來(lái)風(fēng)控的原材料和新難題。
我們似乎在進(jìn)入一個(gè)眾所周知的未來(lái)，趨勢和方向被寫(xiě)在各種研報之中，卻沒(méi)有人真正知道它將如(°ロ°) !何發(fā)生。（當然，如果有人知道或想知道歡迎文末掃碼聯(lián)系筆者）
和一切為生產(chǎn)生活帶來(lái)巨變的“事物”一樣，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不是一個(gè)名詞，而是一個(gè)動(dòng)詞；不是一個(gè)時(shí)點(diǎn)，而是一個(gè)過(guò)程。對于處在變革前夜的參與者們而言，蓄力和探路(lu)同等重要，抓住小趨勢和把握大風(fēng)口同樣關(guān)乎企業(yè)的生死存亡。
在此特別感謝信雅達泛泰董事長(cháng)兼CEO韓劍波、CRO周立烽為零壹財經(jīng)讀者們帶來(lái)的分享，他們分享了信雅(╯°□°）╯達泛泰在聯(lián)合運營(yíng)、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等方面的探索，并分享了對當下金融科技市場(chǎng)不(╬?益?)同參與者??的認知。
以下是零壹財經(jīng)與兩位對談之后整理、總結的要點(diǎn)：
1. 聯(lián)合運營(yíng)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是金融科技領(lǐng)域不容錯過(guò)的小趨勢和大風(fēng)口，前者是幫助?銀行(′Д` )搭建核??心能力，和銀行深度綁定的雙向要求；后者關(guān)注的是銀行核心資產(chǎn)端的大變革。兩(liang)者從長(cháng)期來(lái)看是并(′▽?zhuān)?行的，并且具有相互促進(jìn)的可能，但前者模式相對成熟。
2. 聯(lián)合運營(yíng)在過(guò)去兩年發(fā)達地區銀行（華東、華南）的實(shí)踐之后成為共識，在全國范圍內，銀行(′▽?zhuān)?客戶(hù)（尤其中小行）正在覺(jué)醒，未來(lái)兩年將是重要的時(shí)間窗口。
3. 對各家金融科技服務(wù)商而言，聯(lián)合運營(yíng)的優(yōu)勢及背后的考驗因企業(yè)基因各有不同。
4. 產(chǎn)業(yè)互??聯(lián)網(wǎng)+金融科技，將從數字化(′?_?`)程度相對高、體量巨大的汽車(chē)、物流等產(chǎn)業(yè)興起，(°ロ°) !并且供應鏈金融會(huì )成為最先突破的口子。
5. 對于非持牌系、沒(méi)有產(chǎn)業(yè)基因和大量資金的金融科技公司而言ヽ(′▽?zhuān)?ノ，要想做得不重，方式之一是承擔起銀行與區域產(chǎn)業(yè)連接的重??任，產(chǎn)品要系統化、可復制。
6. 中(zhong)小銀行是突圍的重點(diǎn)，在小微政策驅動(dòng)之下，它們有動(dòng)力，也具備優(yōu)勢去推動(dòng)區域產(chǎn)業(yè)數字化，并在此基礎上搭建金融服務(wù)體系。但是和(′?｀)聯(lián)合運營(yíng)一樣，對于中小銀行而言，完成產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的認知也是一??個(gè)過(guò)程。并且產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)落地過(guò)程中諸多框架仍在摸索階段。
7. 政府數據開(kāi)┐(′ー｀)┌放大勢所趨。城市信用體系的搭建在輔助社會(huì )治理的同時(shí)，也會(huì )成(cheng)為重要的“金融資產(chǎn)”，不論是個(gè)人還是機???構。尤其在數據環(huán)境日益凈化的當下。
8. 總而言之，金融科技會(huì )越來(lái)越像接口、基礎(′；д；`)設施。
必須聲明的是，筆者并非企業(yè)基因論者。但在觀(guān)察行業(yè)的??過(guò)程(cheng)中，發(fā)現企業(yè)基因背后不僅僅是??過(guò)去資源、未來(lái)布局的總和，還涉及到整個(gè)行業(yè)生態(tài)中，上下游對其的認知，尤其是客戶(hù)的認知(′?｀)乃至于互相防備（如銀行系金融科技子公司）。這對于帶著(zhù)金湯匙出生的銀行系金融科技企業(yè)而言，很難說(shuō)是正資產(chǎn)還是負資產(chǎn)。
企業(yè)速描
賬戶(hù)+（數據+風(fēng)控）+獲客+微貸+供應鏈=Give Me Five
具體到信雅達泛泰，作為上市IT系統服務(wù)商信雅達（600571.SH）的子公司，成立于2016年5月。信雅達泛泰的定位是在母公司系統優(yōu)勢的基礎上與銀行等金融機構開(kāi)展金融科技服務(wù)，對外輸出金融科技整體解決方案，目前的重中之重是連接銀行和區域特色產(chǎn)業(yè)。
董事長(cháng)兼CEO韓劍波，香港理工大學(xué)Q(′?｀*)M碩士，擁有17年銀行信貸、資管、理財、信用卡管理經(jīng)驗，現已為40余家股份制銀行、城商行、農商行提供運營(yíng)服務(wù)。歷任招商銀行零售信貸事業(yè)部總經(jīng)理、中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )小微創(chuàng )新產(chǎn)品評審組組長(cháng)等。
CRO兼運營(yíng)中心總監周立烽，中國ヽ(′ー｀)ノ科學(xué)技術(shù)大學(xué)碩士，銀行風(fēng)控十年經(jīng)驗，歷任阿里系禧云、騰訊系微盟風(fēng)控總監，擁有多年策略算法和供應鏈金融經(jīng)驗。風(fēng)(feng)控團( ?° ?? ?°)隊成員多為浙大等知名院校數學(xué)或統計學(xué)碩士。
在與零壹財經(jīng)(jing)的交流中，韓劍波用一只手的五個(gè)手指描繪信雅達泛泰的產(chǎn)品體系：賬戶(hù)服務(wù)解決方案“E本(′Д` )賬”，數據服務(wù)解決(′；д；`)方案“藍帽數融”、零售獲客解決方案“小泰(/ω＼)智銀”、微貸服務(wù)解決方案“sunlink微貸”和透明供應鏈??解決方案“智鏈車(chē)融”。
他一個(gè)一個(gè)伸出手指，一合攏，“這就涵蓋了一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺開(kāi)展金融業(yè)務(wù)必須的所有模塊，賬戶(hù)是基礎，獲客和數據是場(chǎng)景運營(yíng)的關(guān)鍵，而針對個(gè)人和企業(yè)，微貸、供應鏈可能又各自有不同?！边@套體系在信雅達泛泰內部被稱(chēng)為“GMF”——Give Me Five，足見(jiàn)其與金融、產(chǎn)業(yè)生態(tài)攜手共贏(yíng)的愿景與野心。
信雅達泛泰為多家銀行提供聯(lián)合運營(yíng)服務(wù)，幫助銀行運營(yíng)包括小微商戶(hù)貸、個(gè)人消費貸及市民貸等產(chǎn)品。
目前信雅達泛泰的客戶(hù)有超過(guò)150家，其??中60??%是銀行，同時(shí)，信雅達泛泰還服務(wù)政府，為杭州、廈門(mén)打造城市信用分，并在此基礎??上鏈接地區城商行，更好地服務(wù)本地市民的金融需求。
聯(lián)合運營(yíng)：打開(kāi)黑匣
銀行獲得ヽ(′▽?zhuān)?ノ的不再是一個(gè)信用評分分數，而是一整套信貸解決方案背后的方法論，和懂得這套方法(fa)論的體內人才。
監管三令五申金融機構自己掌握核心風(fēng)控，對于很多中小行而言是“非不愿也，實(shí)不能也”。當客戶(hù)跑到線(xiàn)上，(?_?;)大數據風(fēng)控成為必須，中小行招不到技術(shù)人才，且自己搭建系統又成本太高，如之奈何？
相比線(xiàn)上評分或買(mǎi)系統、買(mǎi)模型ヾ(′ω｀)?，聯(lián)合運營(yíng)是目前最符合監管要求的解決ヽ(′?｀)ノ方案之一。
周立烽介紹，聯(lián)合( ?▽?)運營(yíng)的模式兩年前就出現了，不過(guò)主要在東部發(fā)達省份，并且模式限于引流、風(fēng)控加簡(jiǎn)單的培訓?！昂竺?mian)隨著(zhù)監管要求的嚴格，風(fēng)控的黑匣子才被一一打開(kāi)?！?不過(guò)各服務(wù)商的透明度依然有所差別?；讵毩⒌谌蕉ㄎ?，周立烽表示信雅達泛泰的所( ?▽?)有風(fēng)控標簽、規則、模型對聯(lián)合運營(yíng)的銀行都是透明的。
目前，聯(lián)合運營(yíng)的模(′_｀)式更加精細化，從產(chǎn)品設計開(kāi)始，到一整套風(fēng)控體(ti)系的搭建，到人員的定期培訓，再到系統上線(xiàn)之后的引流，標簽變量、規則、模型的迭代。銀行獲得的不??再是一個(gè)信用評分分數，而是一整套信貸??解決方案背后的方法論，和懂得這套方法論的體內人才ヽ(′?｀)ノ。
金融科技服務(wù)商與銀行之間的綁定越來(lái)越深。這意味著(zhù)更高的客單價(jià)與議價(jià)權。相比項目制(zhi)的(de)一錘子買(mǎi)賣(mài)，和可能被拖欠的尾款，聯(lián)合運營(yíng)的營(yíng)收一般來(lái)自于保底+分潤兩個(gè)部分，保底一般大致覆蓋系統建設階段的人力成本，而??分潤則來(lái)自約定利率之后ヾ(′ω｀)?的分成。其利潤空間可見(jiàn)一般。??
聯(lián)合運營(yíng)也因此成為金融科技公司們的必爭之地。(′?_?`)
周立??烽認為信雅達??泛泰的優(yōu)勢有三：
一是風(fēng)控體系與網(wǎng)貸系統對接的便利性。這其中既有系統優(yōu)??勢也有文化優(yōu)勢(′ω｀)。
在系統能力上，信雅達泛泰母公司是國內最早開(kāi)發(fā)網(wǎng)貸系統的IT服務(wù)商，并在銀行系統領(lǐng)域深耕多年，信雅達的網(wǎng)貸系(xi)統目前市場(chǎng)占有率居于前列。而在此基礎之上對接一整套風(fēng)控體系，包括風(fēng)控引擎、數據中臺等等會(huì )更加便利。優(yōu)秀的技術(shù)研發(fā)團隊和多年積累的經(jīng)驗，讓信雅達泛泰的技術(shù)(shu)中心可同時(shí)服務(wù)將近20??家銀行。
在企業(yè)文化上(′ω｀)，多年的風(fēng)控文(wen)化和合規文化，也成為雙方合作的潤滑劑。
二是風(fēng)控能力行業(yè)領(lǐng)先。隨著(zhù)行業(yè)整頓，大量數據穩定性不佳，周立烽認為人行詳版征信數據會(huì )越來(lái)越重要，信雅達泛泰目ヽ(′▽?zhuān)?ノ前已經(jīng)開(kāi)發(fā)4800多個(gè)詳版人行征信變量。
基于完善的風(fēng)控體系，信雅達泛泰為多家銀行提供聯(lián)合運營(yíng)服務(wù)。他舉例，某城商行智能零售信貸平臺今年授信規模60億，過(guò)件率在50%。
三是流量精細化運營(yíng)。信雅達泛泰整合了超過(guò)百家優(yōu)質(zhì)流量平臺，在B端、C端都有穩定的場(chǎng)景合作方。幫助銀行運營(yíng)包括小微商戶(hù)貸、個(gè)人消費貸及市民貸等產(chǎn)品。
周立烽介紹，信雅達泛泰為杭州、廈門(mén)等城市打造的城市信用分正在進(jìn)入2.0階段。將整合市民在城市生活中的信用數據和人行征信數據，幫助本地金融機構打造更具有針對性的風(fēng)控模型，更好地為市民提供金融服務(wù)。
從務(wù)實(shí)的視角來(lái)看，比起產(chǎn)業(yè)??互??聯(lián)網(wǎng)，聯(lián)合運營(yíng)是大多數金融科技公司踮起腳尖就能摘到的果子。對信雅達泛泰這種擁有大量銀行客戶(hù)資源的玩家而言同樣如此。
在切入(′▽?zhuān)?產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的路徑上，信雅達泛泰選擇了相對“輕巧”的方式，搭上了“開(kāi)放銀行”的快車(chē)。
金融科技，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中的“關(guān)鍵先生”
開(kāi)放銀行+產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，去產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景再造一個(gè)螞蟻。
“金融科技下半場(chǎng)的主要標志是從流量變現轉為技術(shù)輸出。消費金??融迎來(lái)拐點(diǎn)，增速下降；銀行，尤其是中小行迎來(lái)產(chǎn)業(yè)(ye)互聯(lián)網(wǎng)金融機遇?！表n劍波如是向(╯°□°）╯︵ ┻━┻零壹財經(jīng)總結這一年來(lái)金(?_?;)融科技的(de)市場(chǎng)變化。
信雅達泛泰的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)“著(zhù)眼點(diǎn)更多是在銀行?！表n劍波認為銀行，尤其是中小行ˉ\_(ツ)_/ˉ，基于地域特色產(chǎn)業(yè)大有可為。同時(shí)對于核心企業(yè)而言，要搭建產(chǎn)業(yè)數字化平臺，離不開(kāi)金融能力的迅速構建，和(he)穩定、低成本資金的源頭活水?！靶叛胚_泛泰的一整套GMF產(chǎn)品體系就可以助力銀行開(kāi)放金融能力給到場(chǎng)景，包括產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景?！?/p>
開(kāi)放銀行和產(chǎn)業(yè)(???)互聯(lián)網(wǎng)在此交匯。韓劍ヾ(′ω｀)?波舉了為某城商行提供互聯(lián)(lian)網(wǎng)銀行整體解決方案的例子。信雅達泛泰??為該(′?｀*)城(′?_?`)商行提供網(wǎng)貸系統(╯°□°）╯、互聯(lián)網(wǎng)核心及聚合支付，快速觸達多個(gè)消費金融和產(chǎn)業(yè)鏈場(chǎng)景。其中最為典型的便是當地的蓄電池行業(yè)場(chǎng)景。
某蓄電池行業(yè)龍頭企業(yè)，其下游擁有幾十萬(wàn)家電動(dòng)車(chē)小店（電動(dòng)車(chē)的核心部件是蓄電池）。這種以夫妻店為代表的場(chǎng)景業(yè)態(tài)有著(zhù)相當活躍的短期資金需??求。信雅達泛泰為其與該城商行提供一整套的解決(′?｀*)方案。搭建系統整合上游供應商的訂單數據及下游經(jīng)銷(xiāo)商的采購數據，并打造??風(fēng)控體系?！捌渲屑扔邢M分期又有供應鏈金融?！绷阋钾斀?jīng)了解到，在消費端，信雅達泛泰與該企業(yè)旗下租車(chē)平臺合作，為快遞、外賣(mài)小哥等人群(qun)提供免押金租車(chē)服務(wù)，租金還可分期支付。這個(gè)群體兼具數量大、流動(dòng)性大的特點(diǎn)，免押金降低用戶(hù)使用門(mén)檻的同時(shí)，也對風(fēng)控提?????出了要求。信雅達泛泰結合多ヽ(′▽?zhuān)?/維數據(′ω｀)，構建精準模型，累計總放款量超4000萬(wàn)，過(guò)件率66%。
“未來(lái)2B2C肯定是打通的???！表n劍波認為消費金融和產(chǎn)業(yè)金融未來(lái)將實(shí)現良性互動(dòng)，“消費分期（把錢(qián)給）到經(jīng)銷(xiāo)商，經(jīng)銷(xiāo)商還錢(qián)給上游公司，這其實(shí)ヽ(′?｀)ノ是一個(gè)??閉環(huán)?！?/p>
如果將產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)各個(gè)生產(chǎn)要素和參與者一一拆解：產(chǎn)業(yè)生態(tài)（核心企業(yè)及上下游）、大數據（包括生產(chǎn)、銷(xiāo)售、物流、資金流等各項數據）、生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)（包括金融、物流、通信等配套服務(wù)）。不難發(fā)現，金融科技恰好在后兩者??的交叉點(diǎn)上。
通過(guò)信雅達泛泰的另一個(gè)案(′ω｀*)例，我們可以看到大數據和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，以及金融科技對于產(chǎn)業(yè)生態(tài)的重塑。
在汽車(chē)??市場(chǎng)下沉的大背景下，2018年7月信ヽ(′ー｀)ノ雅達泛泰與央企中鐵物旗下中企云商物流達成深(shen)度戰略合作，并上線(xiàn)汽車(chē)綜合供應鏈服務(wù)平臺——智鏈車(chē)融，解決了這些末端車(chē)商的短期周轉問(wèn)題，放款時(shí)效可以做到T+0。
智鏈車(chē)融是基于區塊鏈技術(shù)的汽車(chē)綜合供應鏈服務(wù)平臺，集融資、渠道、物流倉儲、風(fēng)控和資產(chǎn)于一體。
對核心企業(yè)而言，數字化、在線(xiàn)化和金融科技的漸次進(jìn)入改變了原有的業(yè)務(wù)邏輯。中(zhong)企云商原有的倉儲物流業(yè)務(wù)及線(xiàn)下近500個(gè)監管網(wǎng)點(diǎn)及項目，實(shí)現了線(xiàn)上化操作及管理。業(yè)務(wù)布局也從傳統的主機廠(chǎng)——4S店廠(chǎng)商，拓(╯°□°）╯︵ ┻━┻展至綜合化的主機廠(chǎng)—??—4S店——汽車(chē)新零售平臺——中小車(chē)商——C端客戶(hù)。提供采購車(chē)輛的資金渠道、物流驗車(chē)、提車(chē)、配送服務(wù)及透明供應鏈的在線(xiàn)管理輸出。
同時(shí)對各類(lèi)資金方而言，業(yè)務(wù)的全流程客(ke)戶(hù)準入、訂單發(fā)起、物流??、倉儲、在庫管理等都實(shí)現了線(xiàn)上化透明管控，ヽ(′ー｀)ノ極大的降低了資金方的貸后管理成本。
這一切都為終端的無(wú)抵押借款提供了ヽ(′▽?zhuān)?ノ基礎。韓劍波介紹，智鏈車(chē)??融服務(wù)的汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商們賬期平均為1到2個(gè)月，借款金額在十萬(wàn)至百萬(wàn)間。主要車(chē)型單臺售價(jià)在16萬(wàn)左右?！爸饕堑孪弟?chē)和日系車(chē)，流通變現能力相對較強。在后期的處置上也相對有優(yōu)勢?！?/p>
從這些案例來(lái)看，這個(gè)認知是準確的。
首先巨頭系C端的流量?jì)?yōu)勢不??復存在，更加偏向生態(tài)投資；銀行系在身份定位上始終有瓶頸和局限，“到底是中臺還是對外輸出(′ω｀)？到底是競爭對手還是合作伙伴？”這些問(wèn)題難解；再就是純風(fēng)控或流量公司，C端優(yōu)勢難以復制到B端，“人才結構、組織架構都有???相當的差異?！卑ê诵钠髽I(yè)，在產(chǎn)業(yè)數字化上本身就需要大量的投入，加上企業(yè)文化限制(zhi)，最好的方式還是與金融科技公司合作，而非自己入場(chǎng)。
至于像信雅達泛泰這樣的I??T系統商子公司，韓劍波認為“因為我們本身(shen)就是第三方服務(wù)起家，結合當地特色產(chǎn)業(yè)，為中小銀行??做系統和風(fēng)控服務(wù)”，因而具有相當的競爭力。
布局產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需要充足的彈藥，信雅達泛泰正在進(jìn)行下一輪融資。